自2009年开始的住房公积金贷款支援保障性住房建设的试点工作，在启动10年之后，已经渐入“尾声”。这项出台时存在一定争议，却又对保障性住房建设和棚改发挥了重要支持作用的政策，将要面临一个新的周期。
《中国经营报(博客,微博)》记者获悉，2018年，住房公积金发放保障性住房建设试点贷款只有0.46亿元，创下2015年以来的最低值。而在累计发放贷款的373个试点项目中，到2018年底时，已有353个项目结清贷款本息，只有20个项目还未结清贷款本息。
以住房公积金发放保障房建设和棚改建设贷款，既是后两者重要的资金支持渠道，也是住房公积金增值的用途之一。于是，当这项试点政策走到第10年时，住房公积金投资渠道的问题也被映衬出来。
0.46亿元
“部里面和我们通报的情况，2018年以住房公积金发放的保障房建设贷款，大概是0.46亿元的样子，这是全国范围的统计口径，我们觉得这个数据已经比较低了，实际上一年才发了4600万元贷款。”日前，东部某省住建厅的内部人士告诉记者。
住房公积金用于发放保障性住房项目贷款试点，是2009年开始的一项制度安排。当年，财政部、中国人民银行总行、住建部联合下发160号文件，启动住房公积金发放保障性住房建设贷款的试点工作。地方政府须通过上报申请，经三部门批准后，可以纳入试点范围，并获得住房公积金发放的保障房建设贷款。
2018年试点贷款发放的4600万元数额，是近年来住房公积金发放保障房建设贷款的“低点”。记者掌握的情况显示，2016年，发放试点项目贷款为20.79亿元；2017年，发放试点项目贷款9.62亿元，已经呈现出快速下降的趋势。2018年则骤降至0.46亿元。
近年来，城镇棚户区改造的力度不断加大，国家开发银行等金融机构，采用了包括PSL等证券化金融产品在内的多种手段，为城镇棚户区改造提供了资金支持和保障。市场层面曾有估算，国开行为城镇棚户区改造创新的PSL证券金融产品的规模，近年来已有万亿水平。
“棚改当中也有不少是保障房的建设，因此，现在地方政府在这方面的资金来源渠道，更加多元化了，与10年前有很大不同，所以，在市场层面发生变化，是顺理成章的事情。”前述东部地区住建厅内部人士表示。
渐入尾声
对于很多地方政府及其住建部门而言，至少从2016年开始，就已经对住房公积金贷款支持保障性住房建设试点的变化有所感知。
多位地方住建系统人士均告诉记者，2015年时，住建部、央行、财政部等对于这项试点曾有政策口径调整的意思表示。而这个口径的变化，则是对新增项目的控制。对于他们而言，这是一个非常明确的信号。
按照当时三部门的政策口径要求，从2016年1月1日起，尚未发放项目贷款的试点城市，不再发放住房公积金项目贷款。同时，按照住建部及相关主管部门的要求，除不再新增试点城市外，对已经开展试点工作的城市，仍有未发放贷款的试点项目的，原则上不再发放住房公积金贷款，也不再调整新增试点项目。
与此同时，住建部及相关主管部门还要求，对已发放贷款但尚未结清的试点项目，试点城市政府要妥善安排还款资金，确保按期偿还贷款本息。“也就是说，从2016年开始，住房公积金发放保障房项目贷款试点的总量就已经被控制了。”
本报记者获得的该项试点工作的数据显示，截至2016年底，住房公积金发放保障性住房建设贷款总额为862.07亿元。而到2018年底，该项试点累计发放的贷款总额为872.15亿元，总体持平。而发放贷款的项目数量则完全相等，都为373个。这意味着，从2016年开始，住房公积金发放保障性住房贷款的总体规模实际上没有太大变化。
与此同时，贷款本息的清偿工作一直在稳步进行当中。记者掌握的数据显示，2018年回收试点项目贷款36.15亿元；2017年回收试点项目贷款53.49亿元；2016年则回收项目贷款205.10亿元。截至2018年底，累计回收试点项目贷款826.04亿元，试点项目贷款余额46.11亿元。
投资渠道
“以住房公积金发放保障性住房建设贷款的试点，总体上看，是很安全的，基本没有逾期。”前述东部地区住建厅的人士告诉记者。而对于余额已经超过5万亿元的住房公积金而言，安全显然最重要的。
记者掌握的数据表明，2018年，试点贷款项目没有逾期情况出现。按照有关管理规定，试点项目贷款风险准备金余额12.39亿元，占试点项目贷款余额的26.86%。
即便如此，在这一试点政策推出时，仍存在一定争议。因为，按照中国内地的制度设计，住房公积金由城镇职工和用人单位按照1：1共同缴存。与社保、医保等社会保障不同，政府各级财政并不出资，也不涉及相关担保。这使得住房公积金带有十分鲜明的“资金互助”性质，而按照当时《住房公积金管理条例》等法律性文件的规定，住房公积金的投资方向只有国债。
长年以来，住房公积金增值渠道的问题始终存在。根据记者掌握的数据，2018年，全国各地方的住房公积金增值收益率均未超过2%，国债和银行大额存款仍然是增值收益的主要来源。
有关主管部门也试图在现行法律制度框架以内，尝试提高住房公积金收益率的办法。例如，要求地方在住房公积金储蓄银行的遴选上，必须采用招标制，以获得更高的大额存款利息等。
开展住房公积金受托银行公开招投标工作的焦作（楼盘）市，最直接的体现即是收益率提高——新的受托银行管理模式实行三年来，住房公积金管理中心连续三年增值收益超亿元，增值收益率最高达到2.46%。而这一增值收益率，是在提高了住房公积金存款利率的基础上实现的。
记者掌握的情况表明，2018年，住房公积金增值收益854.25亿元，比上年增长11.92%，但增值收益率也只有1.56%。
来源：中国经营报 |
